<p id="7f7hp"><ol id="7f7hp"></ol></p>

    <noframes id="7f7hp">

    <p id="7f7hp"><dl id="7f7hp"></dl></p>

            國信證券-2021年二季度基金詳細持倉分析:倉位回升,加科技成長、減消費金融-210722

            查看研報人氣榜
            日期:2021-07-23 07:37:17 研報出處:國信證券
            研報欄目:基金頻道 燕翔,朱成成,許茹純  (PDF) 25 頁 754 KB 分享者:blue******010
            請閱讀并同意免責條款

            【免責條款】

            1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

            2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

            3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

            4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

            研究報告內容
            分享至:      

              核心結論:倉位回升,加科技成長、減消費金融

              截至7月21日,偏股型基金(普通股票型基金+混合型開放基金中的偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型)2021年二季報已基本披露完畢,根據我們對基金二季報披露數據的分析統計,主要得到如下結論:

              1)二季度市場基金總規模仍在持續增加,不過二季度基金發行有所降溫。http://www.studymalaysiaguide.com【慧博投研資訊】

              2)總倉位環比有所提高,基本回升至了2018年二季度以來的較高位。http://www.studymalaysiaguide.com(慧博投研資訊)

              3)行業配置上,電氣設備、電子等板塊增配,而消費、大金融等板塊調減。

              4)從集中度的角度看,二季度基金持倉的行業集中度有所提高、而個股集中度略有下降。

              基金持倉規模

              總規模:基金總規模仍在持續增加。2021年二季度市場基金份額及資產凈值環比仍在持續增加,從變化趨勢看,2016年四季度以來基金市場規??傮w增長較為穩健,雖然2018年三季度至2019年三季度增長態勢有所放緩,但去年一季度開始基金規模再次出現大幅回升的跡象。

              發行規模:二季度基金發行有所降溫。二季度共發行基金392只,同比下降1%,環比下降14%,發行份額5656億份,同比下降8%,環比下降46%。

              基金行業配置變化

              股票倉位:總倉位環比回升。二季度偏股型基金股票倉位環比有所回升,由今年一季度的76.1%升至79.7%,基本回升至了2018年二季度以來的較高位。

              板塊持股市值:主板降,創業板、科創板升。三大板塊持股市值變化均有提升,不過主板持股市值占總持股市值比重有所下降,而創業板、科創板持股比例有所提高。

              行業持股比例:增配科技成長、減倉消費金融。行業配置上,電氣設備、電子、化工、醫藥生物和汽車等板塊二季度持股占比漲幅居前,分別上漲4.0%、2.0%、1.0%、1.0%和0.5%。而食品飲料、家用電器、銀行、房地產和非銀金融行業持股占比大幅下降,環比分別減少1.7%、1.7%、1.3%、0.7%和0.7%。

              重倉行業集中度:二季度重倉行業集中度環比上升?;鹬貍}行業前3、前5、前10占比分別為42%、58%、72%,環比分別上升1.3%、6.3%和3.4%。

              機構持倉與行業表現:傳媒、電子表現與機構持倉高度相關。整體來看,基金重倉股行業占比分布與行業指數表現相關性較高,其中傳媒、電子、休閑服務指數表現與機構持倉高度相關,相關性均高達90%以上。

              基金個股配置變化

              重倉個股配置:消費、醫藥個股仍較為集中。2021年二季度基金重倉的前20只股票中,食品飲料行業有5只標的,醫藥生物4只,電氣設備和電子行業各3只,休閑服務行業2只,銀行、有色金屬和傳媒行業各1只。

              重倉個股集中度:重倉個股集中度略有下降。二季度基金重倉持股前10、前20、前50、前100占基金所有重倉股總市值的比重分別為28%、38%、56%和71%。

              陸港通基金配置變化

              北上加科技、南下加消費。2021年二季度陸港通基金持A股總市值為10105億元。其中陸港通基金北上加科技、南下加消費。

              風險提示

              經濟增長不及預期,基本面出現嚴重惡化。

              

            我要報錯
            點擊瀏覽閱讀報告原文
            數據加工,數據接口
            我要給此報告打分: (帶*號為必填)
            慧博智能策略終端下載
            相關閱讀
            2021-12-01 基金頻道 作者:燕翔,朱成成,許茹純 26 頁 分享者:yuw****er
            2021-11-02 基金頻道 作者:燕翔,許茹純,朱成成 23 頁 分享者:tlu****uo
            2021-10-29 基金頻道 作者:燕翔,朱成成,許茹純 25 頁 分享者:huh****14
            2021-10-27 基金頻道 作者:燕翔,朱成成,許茹純 20 頁 分享者:76***3
            2021-09-29 基金頻道 作者:燕翔,朱成成,許茹純 24 頁 分享者:nu***y
            關閉
            如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
             將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
            小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
            操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
            *我要評分:

            為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

            您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

            當前終端的在線人數: 107960
            掃一掃,慧博手機終端下載!

            正在加載,請稍候...